Observatoire des allocations

Quatre modèles, une lecture documentée

Explorer des allocations publiques, leurs fonds et leurs limites. Les historiques disponibles décrivent le passé ; ils ne constituent ni une prévision ni un conseil personnalisé.

4 modèles complets · 0 incomplet

Les résultats historiques sont accessibles uniquement pour les compositions complètes, sur les horizons réellement documentés. Choisissez un modèle pour consulter son dossier.

Choix manuel parmi quatre modèles publics. Les paramètres ci-dessous ne modifient ni leur composition ni leur sélection.

Modèle public

Prudent

Une exposition actions limitée ; les obligations et le monétaire restent exposés aux pertes.

Composition complète

Version: 2026-11-08.2
Sélection observée: 08/11/2026
Publication du dossier: 08/11/2026
Allocation documentée: 100 %

Limites de lecture

Reconstitution sur les VL passées, avec biais de sélection et de survivance. Les distributions et certains coûts ne sont pas intégralement documentés.

Consulter les 9 limites documentées

La composition est sélectionnée avec les notes disponibles à la date de sélection. Sa simulation passée comporte un biais de sélection et de survivance : ce n’est pas un historique de gestion réalisable avec les seules informations de l’époque.
Les notes demeurent provisoires ou partielles selon les dossiers ; aucune moyenne des notes ne devient une note de portefeuille. Une note n’est pas une prévision de rendement.
Les parts en EUR peuvent conserver une exposition au change. Les univers actions européennes et internationales ne garantissent pas une diversification géographique ou sectorielle exhaustive ; les positions détaillées et leurs recouvrements ne sont pas tous documentés.
La capitalisation ou la distribution n’est pas toujours documentée. Les calculs portent sur les seules VL, sans réintégration des distributions : diagnostic de VL, et non rendement total garanti comparable entre parts.
Le composite associe les repères des dossiers, notamment indices de prix et proxys de fonds indiciels. Leurs conventions de dividendes et de frais peuvent différer ; ce composite n’est pas un indice contractuel homogène de rendement total.
Les frais courants sont déjà reflétés dans les VL ; ils ne sont pas déduits une seconde fois. Droits d’entrée, sortie, fiscalité, frais de plateforme, écarts de négociation et coûts de rééquilibrage ne sont pas modélisés.
Les mesures historiques ne constituent ni une garantie, ni une probabilité de gain, ni un plafond de perte. Les périodes non disponibles ne sont pas estimées.
Pour certaines parts, seuls les frais de gestion sont documentés. Ils ne représentent pas tous les coûts : aucun total pondéré de frais courants n’est publié.
Des fonds sans note sont retenus pour compléter les poches documentées. La taille de leur gestionnaire est un critère de sélection, non une garantie de liquidité, de sécurité ou de performance. Les minimums de souscription et conditions de distribution peuvent limiter l’accès à certaines parts.

Allocation cible et couverture

ActionsCible 15 %Documenté 15 %Manquant 0 %
ObligationsCible 55 %Documenté 55 %Manquant 0 %
MonétaireCible 30 %Documenté 30 %Manquant 0 %

Les hachures représentent la part non documentée de l’allocation cible.

Fonds et parts documentés

Les parts sont des références analytiques : certaines sont institutionnelles ou soumises à un minimum de souscription élevé. La composition ne valide ni leur accessibilité à tous les lecteurs ni leur disponibilité auprès d’un distributeur.

Poids dans l’allocation cible totale, sans renormalisation des poches manquantes
Fonds et part	Poche · poids	Note · statut · couverture	Dernière observation de VL	Frais documentés	Référence et sources
AMUNDI EURO LIQUIDITY SHORT TERM RESPONSIBLEFR0007435920AMUNDI ASSET MANAGEMENTComplément documentaire sans note Motif de sélection Complément sans note : historique suffisant, documents officiels contrôlés et gestionnaire dépassant le seuil documenté de 10 milliards d’euros. Fonds monétaire court terme à VL variable, part EUR de capitalisation. Le reporting rappelle le risque de perte et l’absence de garantie ; la souscription minimale indiquée est de 200 parts, ce qui limite l’accessibilité de cette part institutionnelle. Encours du groupe : 2 579 000 M€ au 30/09/2026. Source des encours Distribution : Non documentée	Monétaire10 %	Non notéNote quantitative Investscore provisoireStatut : Données quantitatives insuffisantesCouverture : 0 %	08/11/2026	0,09 %Gestion et administration — hors transactions et commissions éventuellesAu 18/05/2026Source des frais	€STR capitalisé Documents et sources (11) Justificatif officiel de l’ajustement de VL Historique de VL — AMF GECO VL Repère : €STR capitalisé — ECB Data Portal - €STR compounded technical index reconstructed from daily €STR BCE — €STR quotidien Méthodologie Investscore France AMF — risques de taux, de défaut et de liquidité des obligations AMF — comprendre la liquidité des placements Prospectus Amundi Euro Liquidity Short Term — part I-C Reporting hebdomadaire Amundi du 18 mai 2026 Mandat et risques au 2026-05-18 Encours du groupe au 2026-09-30
GROUPAMA TRESORERIEFR0000989626GROUPAMA ASSET MANAGEMENTComplément documentaire sans note Motif de sélection Complément sans note : historique suffisant, documents officiels contrôlés et gestionnaire dépassant le seuil documenté de 10 milliards d’euros. Prospectus du 09/09/2026 : monétaire standard à valeur liquidative variable, agrément MMF du 23/04/2019, référence €STR capitalisé. Part IC FR0000989626 en euros ouverte à tous souscripteurs, minimum initial un millième de part. Émetteurs OCDE de haute qualité de crédit selon l'analyse du gérant ; vie moyenne pondérée maximale 12 mois, maturité moyenne pondérée maximale 6 mois, maturité résiduelle maximale 2 ans ; sensibilité 0–0,5. Les devises autres que l'euro sont totalement couvertes. Titrisations et ABCP autorisés : il ne s'agit donc pas d'une exclusion de toute créance titrisée. Fonds sans garantie de capital ; risque de crédit et de liquidité. Le frais renseigné est le plafond annuel de gestion financière IC de 0,27 %, hors forfait de fonctionnement de 0,03 %, et non un frais courant constaté. Encours du groupe : 107 600 M€ au 31/12/2025. Source des encours Distribution : Non documentée	Monétaire10 %	Non notéNote quantitative Investscore provisoireStatut : Données quantitatives insuffisantesCouverture : 0 %	08/11/2026	0,27 %Frais de gestion seuls — coûts totaux inconnusAu 09/09/2026Source des frais	€STR capitalisé Documents et sources (11) DIC PRIIPS toutes opérations — FR0000989626 — 2026-04-16 Historique de VL — AMF GECO VL Repère : €STR capitalisé — ECB Data Portal - €STR compounded technical index reconstructed from daily €STR BCE — €STR quotidien Méthodologie Investscore France AMF — risques de taux, de défaut et de liquidité des obligations AMF — comprendre la liquidité des placements Groupama Trésorerie IC — DIC de la part recensé dans le référentiel publié Groupama Trésorerie — prospectus, classification p. 4, maturités p. 7–8, frais IC p. 16 Mandat et risques au 2026-09-09 Encours du groupe au 2025-12-31
CARMIGNAC COURT TERMEFR0010149161CARMIGNAC GESTIONComplément documentaire sans note Motif de sélection Complément sans note : historique suffisant, documents officiels contrôlés et gestionnaire dépassant le seuil documenté de 10 milliards d’euros. Part A EUR de capitalisation d’un fonds de trésorerie ; indicateur de risque affiché 1 sur 7 et sensibilité observée nulle au 4 novembre 2026. La liquidité et la valeur du capital ne sont pas garanties. Encours du groupe : 44 000 M€ au 30/06/2026. Source des encours Distribution : Non documentée	Monétaire10 %	Non notéNote quantitative Investscore provisoireStatut : Données quantitatives insuffisantesCouverture : 0 %	05/11/2026	Non disponibleFrais de part à documenterAu Non documentée	€STR capitalisé Documents et sources (12) DIC PRIIPS toutes opérations — FR0010149161 — 2026-04-16 Historique de VL — AMF GECO VL Repère : €STR capitalisé — ECB Data Portal - €STR compounded technical index reconstructed from daily €STR BCE — €STR quotidien Méthodologie Investscore France AMF — risques de taux, de défaut et de liquidité des obligations AMF — comprendre la liquidité des placements Observation documentaire DIC Carmignac Court Terme A EUR Acc du 16 avril 2026 Documentation et caractéristiques Carmignac Court Terme A EUR Acc Mandat et risques au 2026-11-04 Encours du groupe au 2026-06-30
GROUPAMA EURO CREDIT SHORT DURATIONFR0000171837GROUPAMA ASSET MANAGEMENTComplément documentaire sans note Motif de sélection Complément sans note : historique suffisant, documents officiels contrôlés et gestionnaire dépassant le seuil documenté de 10 milliards d’euros. Classe de référence institutionnelle : FR0000171837 ZC est accessible aux investisseurs institutionnels tiers, notamment aux assureurs commercialisant des contrats d'assurance-vie ; aucune affiliation à Groupama n'est exigée pour ZC (prospectus p. 2 et 12). Non ouverte directement à tous les particuliers ; ne pas confondre avec les classes GA/GC réservées au groupe. Mandat : crédit euro de maturités courtes, sensibilité 0–3, référence Bloomberg Euro Aggregate Corporate 1–3 ans, horizon supérieur à 18 mois. Autorisations : 10 % sous BBB-, 10 % non notés, 10 % CoCos et titrisation ; ce n'est pas du pur investment grade sans instruments complexes. Change couvert avec risque résiduel inférieur à 3 %. Frais de gestion financière ZC plafonnés à 0,40 % par an, forfait de fonctionnement distinct de 0,12 %. Inclusion analytique uniquement ; ni disponibilité universelle ni garantie de capital. Encours du groupe : 107 600 M€ au 31/12/2025. Source des encours Distribution : Non documentée	Obligations18,33 %	Non notéNote quantitative Investscore provisoireStatut : Note suspendue : référence de marché à documenter ou à valider.Couverture : 0 %	05/11/2026	0,4 %Frais de gestion seuls — coûts totaux inconnusAu 01/01/2026Source des frais	Série de référence non disponible Documents et sources (12) DIC PRIIPS toutes opérations — FR0000171837 — 2026-01-01 Historique de VL — AMF GECO VL BCE — €STR quotidien Méthodologie Investscore France AMF — risques de taux, de défaut et de liquidité des obligations AMF — comprendre la liquidité des placements Observation documentaire Groupama Euro Credit Short Duration ZC — DIC de la part du référentiel publié Groupama Euro Credit Short Duration — souscripteurs p. 2 et 12, mandat p. 5–7, frais ZC p. 20 Groupama Euro Credit Short Duration ZC — reporting de la part au 31 décembre 2025 Mandat et risques au 2026-01-01 Encours du groupe au 2025-12-31
DNCA SERENITE PLUSFR0010986315DNCA FINANCEComplément documentaire sans note Motif de sélection Complément sans note : historique suffisant, documents officiels contrôlés et gestionnaire dépassant le seuil documenté de 10 milliards d’euros. Mandat obligataire principalement euro, sensibilité comprise entre 0 et 4. Les titres spéculatifs, non notés et les CoCos sont autorisés : il ne s’agit pas d’une poche garantie ni exclusivement investment grade. Risque synthétique du DIC : 2 sur 7, détention indiquée 18 mois. Encours de la société : 66 200 M€ au 30/09/2026. Source des encours Distribution : Non documentée	Obligations18,33 %	Non notéNote quantitative Investscore provisoireStatut : Note suspendue : référence de marché à documenter ou à valider.Couverture : 0 %	12/10/2026	0,71 %Gestion et administration — hors transactions et commissions éventuellesAu 13/09/2026Source des frais	Série de référence non disponible Documents et sources (10) DIC PRIIPS toutes opérations — FR0010986315 — 2026-04-17 Historique de VL — AMF GECO VL BCE — €STR quotidien Méthodologie Investscore France AMF — risques de taux, de défaut et de liquidité des obligations AMF — comprendre la liquidité des placements DIC DNCA Sérénité Plus C du 13 septembre 2026 Reporting DNCA Sérénité Plus C — date portée sur le document Mandat et risques au 2026-09-13 Encours de la société au 2026-09-30
CARMIGNAC SECURITEFR0010149120CARMIGNAC GESTIONComplément documentaire sans note Motif de sélection Complément sans note : historique suffisant, documents officiels contrôlés et gestionnaire dépassant le seuil documenté de 10 milliards d’euros. Obligations européennes, sensibilité autorisée de -3 à +4 et qualité de crédit moyenne au moins investment grade. Sensibilité observée 2,2 au 30 septembre 2026 ; pertes et risque de crédit demeurent possibles. Encours du groupe : 44 000 M€ au 30/06/2026. Source des encours Distribution : Non documentée	Obligations18,33 %	Non notéNote quantitative Investscore provisoireStatut : Note suspendue : référence de marché à documenter ou à valider.Couverture : 0 %	05/11/2026	1,11 %Gestion et administration — hors transactions et commissions éventuellesAu 30/09/2026Source des frais	Série de référence non disponible Documents et sources (11) DIC PRIIPS toutes opérations — FR0010149120 — 2026-10-27 Historique de VL — AMF GECO VL BCE — €STR quotidien Méthodologie Investscore France AMF — risques de taux, de défaut et de liquidité des obligations AMF — comprendre la liquidité des placements Observation documentaire DIC de la part AW EUR Acc Reporting Carmignac Sécurité au 30 septembre 2026 Mandat et risques au 2026-09-30 Encours du groupe au 2026-06-30
HMG DECOUVERTESFR0007430806HMG FINANCE SASélection par note Investscore Motif de sélection Sélection prioritaire par note Investscore dans l’univers concerné. Distribution : Non documentée	Actions3,75 %	72,5 / 100Note quantitative Investscore provisoireStatut : Note quantitative provisoire — fenêtres 1 an, 3 ans, 5 ansCouverture : 51 %	05/11/2026	1,5 %Frais de gestion seuls — coûts totaux inconnusAu 30/09/2026Source des frais	CAC 40 Documents et sources (16) Observation documentaire DIC PRIIPS toutes opérations — FR0007430806 — 2026-06-01 DICI — FR0007430806 — 2025-11-14 Prospectus Reporting HMG DECOUVERTES — 2026-09-30 — encours total du fonds Reporting août 2026 Observation documentaire Prospectus HMG Découvertes Informations sur les performances passées HMG Découvertes - part D Historique de VL — AMF GECO VL Repère : CAC 40 — Yahoo Finance - CAC 40 (^FCHI) BCE — €STR quotidien Méthodologie Investscore France AMF — risques de taux, de défaut et de liquidité des obligations AMF — comprendre la liquidité des placements Observation documentaire
MAITICE ENTREPRENEURSFR001400ABQ3MAITICE GESTIONSélection par note Investscore Motif de sélection Sélection prioritaire par note Investscore dans l’univers concerné. Distribution : Non documentée	Actions3,75 %	60,4 / 100Note quantitative Investscore provisoireStatut : Note quantitative provisoire — fenêtres 1 an, 3 ansCouverture : 51 %	05/11/2026	2,4 %Frais de gestion seuls — coûts totaux inconnusAu 31/12/2025Source des frais	CAC 40 Documents et sources (12) DIC PRIIPS toutes opérations — FR001400ABQ3 — 2026-10-19 DICI — FR001400ABQ3 — 2025-09-22 Observation documentaire Prospectus Observation documentaire Historique de VL — AMF GECO VL Repère : CAC 40 — Yahoo Finance - CAC 40 (^FCHI) BCE — €STR quotidien Méthodologie Investscore France AMF — risques de taux, de défaut et de liquidité des obligations AMF — comprendre la liquidité des placements Observation documentaire
MCA GLOBAL MARKETSFR0013106705MCA FINANCESélection par note Investscore Motif de sélection Sélection prioritaire par note Investscore dans l’univers concerné. Distribution : Non documentée	Actions3,75 %	58,8 / 100Note quantitative Investscore provisoireStatut : Note quantitative provisoire — fenêtres 1 an, 3 ans, 5 ansCouverture : 43 %	05/11/2026	2 %Frais de gestion seuls — coûts totaux inconnusAu 30/10/2026Source des frais	MSCI World EUR Documents et sources (11) Observation documentaire DICI — FR0013106705 — 2026-10-23 Observation documentaire Prospectus MCA-GLOBAL-MARKETS — part R (FR0013106705) Historique de VL — AMF GECO VL Repère : MSCI World EUR — Yahoo Finance - proxy ETF iShares Core MSCI World UCITS ETF EUR (IWDA.AS) BCE — €STR quotidien Méthodologie Investscore France AMF — risques de taux, de défaut et de liquidité des obligations AMF — comprendre la liquidité des placements Observation documentaire
BSO NORTH AMERICAFR0013250438SAINT OLIVE GESTIONSélection par note Investscore Motif de sélection Sélection prioritaire par note Investscore dans l’univers concerné. Distribution : Non documentée	Actions3,75 %	55,9 / 100Note quantitative Investscore provisoireStatut : Note quantitative provisoire — fenêtres 1 an, 3 ans, 5 ansCouverture : 51 %	05/11/2026	2 %Frais de gestion seuls — coûts totaux inconnusAu 20/10/2026Source des frais	MSCI World EUR Documents et sources (9) DIC PRIIPS toutes opérations — FR0013250438 — 2026-06-30 Historique de VL — AMF GECO VL Repère : MSCI World EUR — Yahoo Finance - proxy ETF iShares Core MSCI World UCITS ETF EUR (IWDA.AS) BCE — €STR quotidien Méthodologie Investscore France AMF — risques de taux, de défaut et de liquidité des obligations AMF — comprendre la liquidité des placements Observation documentaire Observation documentaire

Total pondéré des frais courants : non documenté. Les frais de gestion seuls, lorsqu’ils sont indiqués, ne représentent pas tous les coûts et ne permettent pas de publier un total de frais courants.

Explorer les fonds et leurs dossiers

Reconstitution historique

La composition actuelle est appliquée aux observations passées. Cette reconstitution comporte un biais de sélection et de survivance ; elle ne représente pas un historique de gestion effectivement réalisé.

Périmètre des rendements : calcul sur les VL disponibles, sans réintégration des distributions. Lorsque la distribution d’une part reste inconnue, son rendement total ne peut pas être établi. Les repères de prix ou de substitution ne représentent pas un rendement total dividendes réinvestis. Fonds et repères ne sont donc pas nécessairement comparables en rendement total.

Sur petit écran, faites défiler le graphique horizontalement pour lire les axes.

━ PrudentValeurs historiques du dossier, 214 observations. Aucune projection.

Indicateurs par horizon disponible

1 an · 16/10/2025 → 12/10/2026

53 observations sur cette fenêtre.

Mesures historiques sur 1 an
Indicateur	Portefeuille	Référence indisponible
Performance annualisée	2,58 %	Non disponible
Volatilité annualisée	1,77 %	Non disponible
Baisse maximale	-1,19 %	Non disponible
Rendement / volatilité	1,46	Non disponible
Sharpe	0,28	Non disponible
Sortino	0,41	Non disponible
Bêta au repère	Non disponible	Non disponible
Alpha de Jensen annualisé	Non disponible	Non disponible
Dates sommet → creux	26/02/2026 → 26/03/2026	Non disponible

3 ans · 19/10/2023 → 12/10/2026

157 observations sur cette fenêtre.

Mesures historiques sur 3 ans
Indicateur	Portefeuille	Référence indisponible
Performance annualisée	4,68 %	Non disponible
Volatilité annualisée	1,74 %	Non disponible
Baisse maximale	-1,8 %	Non disponible
Rendement / volatilité	2,68	Non disponible
Sharpe	1,03	Non disponible
Sortino	1,48	Non disponible
Bêta au repère	Non disponible	Non disponible
Alpha de Jensen annualisé	Non disponible	Non disponible
Dates sommet → creux	20/02/2025 → 10/04/2025	Non disponible

Une mesure non disponible ne vaut pas zéro. Les ratios Sharpe et Sortino du repère ne sont pas fournis dans ce dossier. Les dates de chaque fenêtre définissent son périmètre, sans extrapolation.

Régularité historique

Sur 12 mois, 24 fenêtre(s) historique(s), dont 100.0 % à rendement strictement positif.

Ces observations historiques complètent la lecture du score existant sans le modifier ni constituer une prévision ou une recommandation d’allocation.

12 mois : 100 % de fenêtres positives (24/24) ; surperformance non disponible. Fins de fenêtres du 28/09/2023 au 24/09/2026.

36 mois : Historique mensuel consécutif insuffisant.

60 mois : Historique mensuel consécutif insuffisant.

Dernier mois complet : 24/09/2026. Les fenêtres glissantes se chevauchent et ne sont pas indépendantes ; elles ne prédisent pas un rendement futur.

Méthode et limites de la régularité

Données déjà ajustées par la source appelante ; aucune modification des VL. Dates ISO calendaires valides et valeurs positives finies uniquement ; doublons contradictoires exclus. Avec référence, intersection stricte des dates avant sélection du dernier point mensuel commun. Mois calendaires achevés uniquement, point situé au plus à 7 jours de la fin du mois. Rendements simples entre fins de mois consécutives ; fenêtres de 12, 36 et 60 mois sans interpolation, extrapolation ni franchissement de mois manquants. Rendements glissants cumulés, non annualisés ; médiane et extrêmes en pourcentage, fréquences positives et de surperformance strictes. Fenêtres chevauchantes, non indépendantes. Régimes historiques descriptifs du mouvement du repère : > +2 %, < −2 %, sinon latéral ; minimum 6 rendements mensuels par régime. Moyennes arithmétiques mensuelles ; écart relatif fonds moins repère en points de pourcentage. Aucun score supplémentaire.

Les fenêtres glissantes se chevauchent et ne sont pas indépendantes ; leur nombre ne mesure pas une fiabilité statistique.

Les mouvements du repère ne permettent pas de déduire les régimes macroéconomiques de taux, d’inflation ou de croissance.

La clôture du dernier mois doit être attestée par une date au dernier jour calendaire ou dans un mois ultérieur ; sinon ce dernier mois est exclu par prudence.

Sans référence documentée, seuls les rendements absolus du fonds sont décrits ; aucune surperformance ni régime comparatif.

Les horizons sans historique mensuel consécutif suffisant restent non calculables.

Lecture conditionnelle

Paramètres d’étude

Ces saisies servent à commenter des observations passées. Elles ne déterminent aucun profil personnel et ne constituent pas des prévisions.

Horizon étudié (années)De 1 à 10 ans ; aucune extrapolation.Baisse examinée (%)De 0 à 100 % ; aucun plafond de perte.Objectif annuel nominal (%)De −20 à 30 % ; objectif saisi sans garantie.Exigence sur le capital

Paramètres d’étude : 5 an(s), baisse examinée 20 %, objectif annuel nominal 4 % avant fiscalité et frais externes. Ce ne sont pas des prévisions.

Ces paramètres ne changent ni les fonds ni les poids du modèle public et ne déterminent aucun profil personnel.

Observation sur 3 an(s), du 2023-10-19 au 2026-10-12 : rendement annualisé 4.68 %, baisse maximale observée -1.80 %.

L’horizon demandé de 5 ans n’est pas mesuré : seules les fenêtres réellement disponibles de 1, 3 et 5 ans sont publiées, sans extrapolation.

La baisse historique observée est inférieure ou égale au seuil étudié ; ce seuil pourrait être dépassé à l’avenir.

Le rendement historique atteint l’objectif saisi sur cette fenêtre seulement ; cela ne valide aucun rendement futur.

Le lien conserve le modèle choisi manuellement et les paramètres d’étude.

Lien partageable

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