L’univers Actions France suivi par Investscore regroupe 53 fonds disposant d’un historique de valeur liquidative exploitable. Les tableaux de cet article retiennent les 52 fonds dont la dernière valeur liquidative disponible est datée de septembre 2026. Le CAC 40 est utilisé comme référence commune de place pour lire la performance, la volatilité, le bêta et les captures.
À retenir
- L’univers Actions France suivi ici compte 53 fonds avec métriques quantitatives disponibles, dont 52 avec une dernière valeur liquidative en septembre 2026.
- Maitice Entrepreneurs ressort en tête de la performance 1 an sur les fonds à données récentes.
- HMG Découvertes combine faible volatilité, drawdown plus contenu et score quantitatif élevé dans l’univers observé.
- Les fonds les plus proches du CAC 40 ne sont pas nécessairement les plus performants sur la période étudiée.
- La capture baissière permet de compléter la performance brute en observant le comportement dans les phases défavorables.
Un univers homogène pour comparer les fonds actions françaises
L’analyse porte sur les fonds classés Actions France dans le référentiel Investscore, avec un code ISIN exploitable et des valeurs liquidatives disponibles. À la date de calcul, 53 fonds disposent d’indicateurs quantitatifs : performance 1 an, volatilité 1 an, drawdown, bêta, capture haussière, capture baissière et score quantitatif Investscore.
Le CAC 40 sert ici de référence commune de place. Cette référence ne remplace pas l’indice officiel éventuellement mentionné dans le prospectus de chaque fonds. Elle permet cependant de comparer les comportements dans un cadre homogène : sensibilité au marché français, participation aux phases de hausse et réaction pendant les phases de baisse.
Date de calcul et période étudiée
Cette analyse est datée du 1er octobre 2026. Les historiques de valeurs liquidatives disponibles couvrent, selon les fonds, des périodes allant du 22 septembre 2021 au 16 septembre 2026. Tous les fonds ne disposent pas exactement du même nombre de points : l’échantillon va de 95 points de VL pour les historiques les plus courts à 261 points pour les historiques les plus complets.
Pour éviter de mélanger des données anciennes avec des données récentes, les tableaux de classement ci-dessous retiennent uniquement les fonds dont la dernière valeur liquidative disponible est datée de septembre 2026, soit 52 fonds sur 53. CPR Middle-Cap France dispose bien d’indicateurs calculés dans la base, mais sa dernière VL disponible dans notre référentiel est datée du 16 octobre 2024 : le fonds doit donc être traité à part tant que son historique récent n’est pas consolidé.
Les performances 1 an, volatilités 1 an, drawdowns, bêtas et captures sont calculés à partir des valeurs liquidatives disponibles dans le référentiel Investscore. Ils constituent des mesures d’observation historiques, pas une prévision et pas une recommandation personnalisée.
Les meilleurs performeurs sur un an
Le classement par performance 1 an met en avant des fonds dont le parcours récent a été favorable. Il doit toutefois être lu avec la volatilité, le drawdown et la capture baissière : une performance élevée peut résulter d’une exposition plus cyclique ou d’une prise de risque plus marquée.
Top performance 1 an
Performance calculée sur les valeurs liquidatives disponibles dans le référentiel Investscore.
| Rang | Fonds | ISIN | Société de gestion | Perf. 1 an | Vol. 1 an | Drawdown |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | MAITICE ENTREPRENEURS | FR001400ABQ3 | Maitice Gestion | +11,82 % | 15,26 % | -26,55 % |
| 2 | HSBC ACTIONS FRANCE | FR0000421398 | HSBC Global Asset Management France | +11,03 % | 14,69 % | -24,70 % |
| 3 | HSBC ACTIONS PATRIMOINE | FR0010143552 | HSBC Global Asset Management France | +10,52 % | 14,87 % | -23,99 % |
| 4 | SG ACTIONS FRANCE | FR0010259994 | Société Générale Investment Solutions France | +7,63 % | 13,54 % | -19,57 % |
| 5 | MONTBLEU SHERPA | FR0010591131 | Montbleu Finance | +7,00 % | 14,23 % | -27,26 % |
Les fonds les moins volatils
La volatilité mesure l’amplitude des variations autour de la trajectoire moyenne. Une faible volatilité ne signifie pas absence de risque, mais elle aide à identifier les fonds dont le parcours a été moins heurté sur la période observée.
Volatilité 1 an la plus basse
Classement croissant de la volatilité annualisée sur un an.
| Rang | Fonds | ISIN | Perf. 1 an | Vol. 1 an | Bêta CAC 40 | Capture baisse |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HMG DECOUVERTES | FR0007430806 | +6,63 % | 9,38 % | 0,55 | 39,67 % |
| 2 | HMG DECOUVERTES PME | FR0013351277 | +1,52 % | 9,64 % | 0,57 | 44,64 % |
| 3 | TOP PICKING | FR0007050679 | -6,55 % | 9,90 % | 0,62 | 55,76 % |
| 4 | OFI INVEST ACTIONS PME-ETI | FR0000427437 | -4,55 % | 11,58 % | 0,51 | 51,69 % |
| 5 | UFF HEXAGONE PME | FR0013277043 | +2,79 % | 11,91 % | 0,33 | 43,13 % |
Les fonds les plus volatils
Les fonds les plus volatils ne sont pas automatiquement les moins intéressants. Ils peuvent refléter une exposition aux valeurs moyennes, aux petites capitalisations ou à des styles plus marqués. La question analytique n’est donc pas seulement le niveau de volatilité, mais la rémunération obtenue pour ce risque.
Volatilité 1 an la plus élevée
Classement décroissant de la volatilité annualisée sur un an.
| Rang | Fonds | ISIN | Perf. 1 an | Vol. 1 an | Drawdown | Score quant |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | LA FRANCAISE ACTIONS FRANCE PME | FR0007482591 | -0,68 % | 18,06 % | -46,26 % | 28,79 |
| 2 | CHAUSSIER FRANCE EUROPE | FR0007067863 | -1,03 % | 17,49 % | -24,86 % | 39,73 |
| 3 | AMUNDI ACTIONS FRANCE OPPORTUNITE | FR001400DX02 | +1,44 % | 17,25 % | -29,98 % | 37,15 |
| 4 | PALATINE FRANCE SMALL CAP | FR0000978439 | -2,68 % | 17,06 % | -30,37 % | 29,75 |
| 5 | BFT FRANCE FUTUR ISR CLIMAT | FR0010340612 | -4,11 % | 16,88 % | -32,76 % | 30,33 |
Le classement par score quantitatif Investscore
Le score quantitatif cherche à combiner plusieurs dimensions : performance, régularité, volatilité, drawdown et comportement dans les phases de marché. Il ne doit pas être confondu avec une recommandation : il sert à organiser l’analyse et à repérer les profils à approfondir.
Top score quantitatif
Score calculé sur les métriques disponibles dans le référentiel Investscore.
| Rang | Fonds | ISIN | Score quant | Perf. 1 an | Vol. 1 an | Drawdown |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BFT FRANCE EMPLOI ISR | FR00140039I2 | 63,69 | +6,58 % | 15,50 % | -15,41 % |
| 2 | HMG DECOUVERTES | FR0007430806 | 63,41 | +6,63 % | 9,38 % | -10,23 % |
| 3 | SG ACTIONS FRANCE | FR0010259994 | 59,04 | +7,63 % | 13,54 % | -19,57 % |
| 4 | HSBC ACTIONS FRANCE | FR0000421398 | 57,81 | +11,03 % | 14,69 % | -24,70 % |
| 5 | HSBC ACTIONS PATRIMOINE | FR0010143552 | 57,66 | +10,52 % | 14,87 % | -23,99 % |
Capture baissière et capture haussière
La capture baissière mesure la participation du fonds aux phases négatives de la référence. Plus elle est basse, plus le fonds a historiquement amorti les baisses par rapport au CAC 40 sur l’échantillon. La capture haussière mesure au contraire la participation aux phases positives.
Un bon profil n’est pas forcément celui qui capte le plus les hausses ou le moins les baisses. Le point central est l’équilibre entre les deux : participer suffisamment aux périodes favorables tout en évitant une trop forte asymétrie défavorable dans les périodes de marché plus difficiles.
Capture baissière la plus basse
Classement croissant de la participation aux phases négatives du CAC 40.
| Rang | Fonds | ISIN | Capture baisse | Capture hausse | Bêta CAC 40 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | HMG DECOUVERTES | FR0007430806 | 39,67 % | 62,30 % | 0,55 |
| 2 | UFF HEXAGONE PME | FR0013277043 | 43,13 % | 30,16 % | 0,33 |
| 3 | HMG DECOUVERTES PME | FR0013351277 | 44,64 % | 55,84 % | 0,57 |
| 4 | CPR AMBITION FRANCE | FR0013532710 | 50,92 % | 64,28 % | 0,74 |
| 5 | AMUNDI ACTIONS FRANCE OPPORTUNITE | FR001400DX02 | 51,01 % | 29,41 % | 0,74 |
Capture haussière la plus élevée
Classement décroissant de la participation aux phases positives du CAC 40.
| Rang | Fonds | ISIN | Capture hausse | Capture baisse | Bêta CAC 40 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | BNP PARIBAS INDICE FRANCE ESG | FR0010106831 | 100,29 % | 80,57 % | 1,01 |
| 2 | AXA FRANCE OPPORTUNITES | FR0000447864 | 95,41 % | 84,24 % | 0,98 |
| 3 | HSBC ACTIONS FRANCE | FR0000421398 | 92,33 % | 81,33 % | 0,98 |
| 4 | GROUPAMA FRANCE ACTIVE EQUITY | FR0000989782 | 92,20 % | 81,44 % | 0,96 |
| 5 | DORVAL DRIVERS EUROPE | FR0010158048 | 91,45 % | 82,78 % | 0,91 |
Ce que ce panorama ne dit pas encore
Ces classements reposent sur les historiques disponibles et sur une référence commune, le CAC 40. Ils ne remplacent pas l’analyse du prospectus, du DIC, des frais exacts de chaque part, de la liquidité des sous-jacents, de la concentration du portefeuille, de l’équipe de gestion et du style d’investissement.
Un fonds de petites ou moyennes capitalisations peut difficilement être lu uniquement face au CAC 40. La comparaison commune donne un repère utile, mais l’analyse complète doit aussi intégrer un indice plus proche de l’univers réel du fonds lorsque les documents officiels le précisent. C’est précisément l’objet des fiches fonds Investscore : relier l’identification réglementaire, les documents officiels, les valeurs liquidatives et la lecture du risque.
Pour aller plus loin
Investscore France est un média et cabinet d’analyse. Ces contenus ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé, une recommandation d’achat ou une sollicitation à investir.