SICAV - Société d'investissement à capital variable de droit français · FR0000984254
CM-AM DOLLAR CASH
CM-AM DOLLAR CASH est suivi dans le référentiel Investscore avec ses informations d’identification, sa société de gestion, les documents disponibles et les indicateurs calculés face à une référence de marché cohérente avec son univers.
SICAV - Société d'investissement à capital variable
Référence
Taux monétaire zone euro
Comparaison de marché retenue.
Encours du fonds
Non documenté
Aucun montant global daté et vérifié disponible.
Encours de la part suivie non documenté séparément.
Frais documentés
À consolider
À vérifier avec le DIC et le prospectus.
Fiche signalétique
CM-AM DOLLAR CASH (FR0000984254)
Cette fiche identifie CM-AM DOLLAR CASH dans l’univers des fonds Actions France. L’objectif est de rendre la comparaison plus lisible: classification, société de gestion, encours, frais, historique de valeur liquidative et comportement face à Taux monétaire zone euro.
Fonds monétaire à valeur liquidative variable (VNAV) standard
Statut
Vivant
Dépositaire
Banque fédérative du crédit mutuel
Date d’agrément
2019-10-25
Source
AMF GECO
Lecture Investscore
Comparer le fonds au bon univers
Investscore retient Taux monétaire zone euro comme référence de comparaison pour cette catégorie. Cette lecture ne remplace pas le benchmark officiel du prospectus, mais donne une base homogène pour lire la volatilité, le bêta, la capture haussière, la capture baissière et le drawdown.
Les documents officiels restent nécessaires pour confirmer les frais détaillés, la référence officielle, les reportings et les règles de souscription.
Monétaire standardTaux monétaire zone euroVL calculée1214 VL · 0 documents · encours à documenter
Synthèse quantitative
Indicateurs calculés face à Taux monétaire zone euro
Les indicateurs ci-dessous sont calculés à partir des valeurs liquidatives disponibles et du référentiel de marché utilisé pour cette catégorie.
Performance 1 an
+7,56 %
Performance calculée sur les VL disponibles.
Volatilité 1 an
+21,97 %
Volatilité annualisée.
Drawdown
-14,11 %
Perte maximale observée.
Bêta
À consolider
Sensibilité estimée à la référence.
Capture hausse
À consolider
Participation aux phases positives de la référence.
Capture baisse
À consolider
Comportement pendant les phases négatives.
Sharpe 1 an
0,34
Taux court retenu: BCE — €STR quotidien.
Points de VL
61
29/10/2021 - 23/10/2026
Évolution comparée
CM-AM DOLLAR CASH face à Taux monétaire zone euro
Les indicateurs sont calculés à partir des valeurs liquidatives disponibles et présentés avec une référence de marché adaptée à l’univers du fonds.
StatutIndicateurs publiés — périodes et référence précisées ci-dessous61 points de VL
CM-AM DOLLAR CASH: évolution de la VL normalisée
Comparaison en base 100 avec Taux monétaire zone euro. Cette présentation est informative et dépend de la qualité des données disponibles.
€STR capitalisé
Fonds Taux monétaire zone euroBase 100, du 29/10/2021 au 30/09/2026
Référence retenue: Référence monétaire de la zone euro retenue pour les fonds monétaires..
Les chiffres ci-dessous décrivent exclusivement le comportement historique de la part. Ils restent publiés même lorsque la comparaison à un indice doit encore être consolidée.
Données arrêtées au 23/10/2026
Horizon
Performance annualisée
Volatilité annualisée
Sharpe / Sortino
Repli maximal
1 an2025-09-30 → 2026-09-30
+7,56 %VL de la part
21,97 %Variations de VL
0,34Sortino : 0,53
-13,85 %Sur cette fenêtre
3 ans2023-10-31 → 2026-09-30
+2,51 %VL de la part
18,04 %Variations de VL
0,07Sortino : 0,1
-14,11 %Sur cette fenêtre
5 ans2021-10-29 → 2026-09-30
+4,62 %VL de la part
14,65 %Variations de VL
0,23Sortino : 0,34
-14,11 %Sur cette fenêtre
Série étudiée : du 29/10/2021 au 23/10/2026, soit 61 valeurs liquidatives.
Sur un an, CM-AM DOLLAR CASH affiche +7,56 % avec une volatilité annualisée de 21,97 %. Le repli maximal observé sur l’historique disponible est de -14,11 %.
L’horizon le plus long disponible est de 5 ans, avec une performance annualisée de +4,62 %. Cette observation complète la lecture récente, sans constituer une prévision.
Indicateurs comparatifs calculés
VL mensuelles : volatilité, bêta et alpha annualisés sur 12 observations, indice aux mêmes dates. Les mouvements entre deux VL mensuelles ne sont pas observés. Les performances sont annualisées ; les données insuffisantes ou non validées ne sont pas chiffrées.
60 dates communes
Fenêtre
Performance annualisée
Volatilité annualisée
Rendement / volatilité
Sharpe / Sortino
Bêta
Alpha annualisé
Drawdown et pic - creux
1 an30/09/2025 - 30/09/202613 observations
+7,56 %Indice: +2,06 %
21,97 %Indice: 0,05 %
0,34Indice: 39,44
0,34Sortino: 0,53
À consoliderSensibilité à Taux monétaire zone euro
À consoliderEstimation de Jensen
-13,85 %30/04/2026 - 29/05/2026Indice: 0 %
3 ans31/10/2023 - 30/09/202636 observations
+2,51 %Indice: +2,83 %
18,04 %Indice: 0,25 %
0,14Indice: 11,46
0,07Sortino: 0,1
À consoliderSensibilité à Taux monétaire zone euro
À consoliderEstimation de Jensen
-14,11 %30/06/2025 - 30/01/2026Indice: 0 %
5 ans29/10/2021 - 30/09/202660 observations
+4,62 %Indice: +2,18 %
14,65 %Indice: 0,44 %
0,32Indice: 5
0,23Sortino: 0,34
À consoliderSensibilité à Taux monétaire zone euro
À consoliderEstimation de Jensen
-14,11 %30/06/2025 - 30/01/2026Indice: -0,44 %
L’alpha nécessite un taux sans risque documenté. Référence de comparaison : Taux monétaire zone euro. Référence monétaire de la zone euro retenue pour les fonds monétaires.
Taux sans risque : BCE — €STR quotidien, historique du 2019-10-01 au 2026-11-05. Les taux sont capitalisés entre les dates de VL communes ; les périodes non couvertes restent indisponibles.
Comprendre les indicateurs de risque
La volatilité décrit la variabilité des rendements. La baisse maximale mesure le recul observé depuis un sommet jusqu’à un creux. Le bêta mesure la sensibilité historique au repère. L’alpha de Jensen mesure l’écart au rendement expliqué par cette sensibilité et le taux sans risque. Sharpe et Sortino rapportent le rendement excédentaire au risque total ou au risque de baisse. Ces mesures dépendent de la période et du repère.
Lecture quantitative
Ce que les chiffres permettent d’observer
Sur 5 ans, l’écart de rendement annualisé est de 2,44 points par an. La volatilité du fonds est supérieure à celle du repère. Cet écart doit être rapproché de l’univers d’investissement, des revenus inclus dans chaque série et des frais ; il ne constitue pas une mesure isolée du talent du gérant.
Sur un an, CM-AM DOLLAR CASH affiche +7,56 % contre +2,06 % pour Taux monétaire zone euro. La volatilité ressort à 21,97 % contre 0,05 %. L’alpha ne peut pas être interprété avec les données actuellement validées.
Sur 5 ans, le ratio rendement / volatilité ressort à 0,32, contre 5 pour le repère. Le recul maximal observé est de -14,11 %. Il décrit une perte passée, pas une limite aux pertes futures.
Notation Investscore
Note quantitative Investscore provisoire
Données quantitatives insuffisantes
Non attribuée/1000 % de la pondération méthodologique couverte
Cette note porte sur le rendement ajusté du risque, la protection et la persistance. La note globale reste sous observation tant que les frais de la part, la documentation actualisée, l’analyse de la société de gestion et la cohérence d’usage ne sont pas intégralement vérifiés.
Comparaisons historiques face à €STR capitalisé, sur dates strictement communes. Mois complets au 2026-09-30. Ces observations n’ajoutent pas de note et ne modifient pas les pondérations existantes.
Mesures sur les VL disponibles, sans réintégration des distributions éventuelles. Un détachement de revenu peut provoquer une baisse de VL qui ne correspond pas à une perte économique équivalente en rendement total. Les opérations sur parts ne sont ajustées que lorsqu’elles sont documentées.
1 an glissant
Devant le repère
47,9 %
23 sur 48 fenêtres
Rendements positifs : 62,5 % (30/48)
Fins de fenêtres : 2022-10-31 → 2026-09-30
3 ans glissants
Devant le repère
50 %
12 sur 24 fenêtres
Rendements positifs : 87,5 % (21/24)
Fins de fenêtres : 2024-10-31 → 2026-09-30
5 ans glissants
Devant le repère
Non calculable
Pas assez de mois complets consécutifs sur cet horizon
Rendements positifs : Non calculable
Fins de fenêtres : — → —
Perte la plus profonde sur les segments documentés-14,1 %Sur 60 observations, depuis le 2021-10-29.Durée sous le sommet la plus longue observée762 joursBorne minimale si la reprise n’a pas été observée ; voir les épisodes ci-dessous.Récupération médiane creux → reprise61 jours5 épisodes récupérés, minimum de 3. Épisodes ouverts et interrompus exclus. Inclut les petits replis ; ne décrit pas la pire perte.
1 épisode ouvert et 0 suivi(s) interrompu(s) par une lacune, au 2026-09-30. Les fenêtres se chevauchent ; les fréquences ne constituent ni une probabilité future ni une garantie de récupération.
Régularité sur les périodes glissantes
Sur 12 mois, 48 fenêtre(s) historique(s), dont 62.5 % à rendement strictement positif.
Sur 36 mois, 24 fenêtre(s) historique(s), dont 87.5 % à rendement strictement positif.
Sur 12 mois, le fonds a dépassé le repère dans 23/48 fenêtres (47.9 %), pour des fins de fenêtres du 2022-10-31 au 2026-09-30.
Sur 36 mois, le fonds a dépassé le repère dans 12/24 fenêtres (50.0 %), pour des fins de fenêtres du 2024-10-31 au 2026-09-30.
Mouvement du repère : latéral (−2 % à +2 % inclus) : 59 mois observés du 2021-11-30 au 2026-09-30, écart mensuel moyen fonds moins repère de 0.29 points. Il s’agit d’une description historique de ces mois, sans attribution causale.
Ces observations historiques complètent la lecture du score existant sans le modifier ni constituer une prévision ou une recommandation d’allocation.
Fenêtre
Nombre
Positives
Devant le repère
Médiane cumulée
Pire cumulée
Meilleure cumulée
12 mois
48
30/48 · 62,5 %
23/48 · 47,92 %
3,62 %
-11,5 %
18,62 %
36 mois
24
21/24 · 87,5 %
12/24 · 50 %
8,39 %
-3,46 %
27,74 %
60 mois
0
Non calculable
Non calculable
Non calculable
Non calculable
Non calculable
Cartographie historique des mouvements du repère
Données déjà ajustées par la source appelante ; aucune modification des VL. Dates ISO calendaires valides et valeurs positives finies uniquement ; doublons contradictoires exclus. Avec référence, intersection stricte des dates avant sélection du dernier point mensuel commun. Mois calendaires achevés uniquement, point situé au plus à 7 jours de la fin du mois. Rendements simples entre fins de mois consécutives ; fenêtres de 12, 36 et 60 mois sans interpolation, extrapolation ni franchissement de mois manquants. Rendements glissants cumulés, non annualisés ; médiane et extrêmes en pourcentage, fréquences positives et de surperformance strictes. Fenêtres chevauchantes, non indépendantes. Régimes historiques descriptifs du mouvement du repère : > +2 %, < −2 %, sinon latéral ; minimum 6 rendements mensuels par régime. Moyennes arithmétiques mensuelles ; écart relatif fonds moins repère en points de pourcentage. Aucun score supplémentaire.
Les phases sont définies par les rendements mensuels du repère, sans attribution à l’inflation, aux taux ou à la croissance. Les effectifs inférieurs à six mois ne donnent pas de statistique comparative.
Mouvement du repère
Mois observés
Fonds / mois
Repère / mois
Écart / mois
Surperformance mensuelle
Mouvement du repère : hausse (> +2 %)
— → —
0
Non calculable
Non calculable
Non calculable
Non calculable
Mouvement du repère : baisse (< −2 %)
— → —
0
Non calculable
Non calculable
Non calculable
Non calculable
Mouvement du repère : latéral (−2 % à +2 % inclus)
2021-11-30 → 2026-09-30
59
0,47 %
0,18 %
0,29 pt
54,24 %
Pertes et récupérations : synthèse des observations
Fonds : 60 observations du 2021-10-29 au 2026-09-30. Observations principalement mensuelles. 0 interruption(s). Fonds et repère sur les mêmes dates observées.
La perte la plus profonde observée sur les segments documentés est de -14,11 %, entre le sommet du 2025-06-30 et le creux du 2026-01-30. Le sommet est retrouvé à une observation du 2026-04-30, soit 90 jours calendaires après le creux.
Calcul sur les seules observations disponibles, en jours calendaires. Sommet courant, creux puis première observation atteignant à nouveau le sommet (tolérance numérique relative 1e-12). Interruption au-delà de 45 jours entre deux observations ; chaque segment repart de son premier point. Aucune interpolation ni récupération déduite pendant une lacune. La durée sous le sommet va du sommet à la reprise ou à la dernière observation du segment. Une durée non récupérée est une borne minimale. Médiane creux→reprise publiée à partir de trois épisodes récupérés uniquement ; elle exclut les épisodes encore ouverts ou interrompus et ne prédit pas un délai futur. Les variations entre deux observations et les sommets antérieurs au début de l’historique ne sont pas connus.
La profondeur est mesurée depuis le sommet observé au sein de chaque segment continu. Une récupération n’est attestée qu’à une date observée. Les épisodes ouverts ou interrompus ne deviennent pas des récupérations réussies.
Série
Baisse maximale
Durée sous le sommet la plus longue observée
Médiane creux → reprise
Récupérés / ouverts / interrompus
Fonds
-14,11 %
762 j
61 j · 5 récupérations
5 / 1 / 0
Repère : €STR capitalisé
-0,44 %
459 j
Non calculable (1 récupérations, minimum 3)
1 / 0 / 0
Pertes et récupérations : profondeur des replis — Fonds
La médiane globale comprend aussi les petits replis et peut être dominée par des pertes très faibles. Elle ne représente pas le délai de récupération de la pire perte. Les bandes ci-dessous séparent les replis jusqu’à 1 %, de plus de 1 % à 5 %, et de plus de 5 % ; ce sont des classes descriptives, pas des seuils de sécurité. Minimum de trois épisodes récupérés par bande pour sa médiane.
Profondeur du repli
Épisodes
Récupérés
Ouverts / interrompus
Médiane creux → reprise
Repli jusqu’à 1 % inclus
1
1
0 / 0
Non calculable (minimum 3 récupérés)
Repli de plus de 1 % à 5 % inclus
1
1
0 / 0
Non calculable (minimum 3 récupérés)
Repli de plus de 5 %
4
3
1 / 0
90 j
Pertes et récupérations : épisodes observés — Fonds
Les cinq baisses observées les plus profondes, ainsi que l’épisode encore ouvert lorsqu’il est distinct. Durées en jours calendaires ; une durée non récupérée constitue une borne minimale, et non un délai prévu.
Sommet → creux
Profondeur
Reprise / fin du suivi
Sommet → creux (jours)
Creux → reprise (jours)
Durée sous le sommet / statut
2025-06-30 → 2026-01-30
-14,11 %
2026-04-30
214 j
90 j
304 j · Récupéré
2026-04-30 → 2026-05-29
-13,85 %
2026-09-30 (sans reprise attestée)
29 j
Non observé
153 j · Ouvert à la dernière observation
2025-02-28 → 2025-04-30
-11,38 %
2025-06-30
61 j
61 j
122 j · Récupéré
2022-09-30 → 2023-04-28
-8,81 %
2024-10-31
210 j
552 j
762 j · Récupéré
2022-04-29 → 2022-05-31
-1,1 %
2022-06-30
32 j
30 j
62 j · Récupéré
Pertes et récupérations : profondeur des replis — Repère : €STR capitalisé
La médiane globale comprend aussi les petits replis et peut être dominée par des pertes très faibles. Elle ne représente pas le délai de récupération de la pire perte. Les bandes ci-dessous séparent les replis jusqu’à 1 %, de plus de 1 % à 5 %, et de plus de 5 % ; ce sont des classes descriptives, pas des seuils de sécurité. Minimum de trois épisodes récupérés par bande pour sa médiane.
Les cinq baisses observées les plus profondes, ainsi que l’épisode encore ouvert lorsqu’il est distinct. Durées en jours calendaires ; une durée non récupérée constitue une borne minimale, et non un délai prévu.
Sommet → creux
Profondeur
Reprise / fin du suivi
Sommet → creux (jours)
Creux → reprise (jours)
Durée sous le sommet / statut
2021-10-29 → 2022-08-31
-0,44 %
2023-01-31
306 j
153 j
459 j · Récupéré
Expositions et mandat : état de la revue temporelle
0 document(s) officiel(s) rattaché(s) au fonds. Leur présence ne constitue pas à elle seule un historique de portefeuille ni une preuve de respect des contraintes dans le temps.
Les seules VL ne permettent pas de reconstituer les expositions, les couvertures, la concentration ou le respect du mandat. Un bêta observé n’est pas un pourcentage d’exposition. La revue qualitative déjà disponible dans le dossier conserve son périmètre propre.
Volet
État de cette analyse temporelle
Éléments requis
Stabilité des expositions
Non évaluée sur les seules VL
Plusieurs portefeuilles ou reportings officiels datés, comparables et couvrant les expositions pertinentes.
Cohérence mandat / résultats
Conclusion temporelle non établie
Mandat et contraintes datés, historique des expositions et analyse qualitative dédiée ; les rendements ne suffisent pas.
Contextes inflation, taux et croissance
Non classifiés
Séries macroéconomiques sourcées et datées, règles d’alignement et de publication, seuils et méthode explicites.
Sensibilités à examiner selon le mandat
Grille de lecture conditionnelle de la classe d’actifs, distincte des observations historiques du fonds. Ces contextes ne sont ni des prévisions, ni des signaux d’utilisation. Une conclusion propre au fonds exige des expositions et documents actualisés.
Contexte
Sensibilité à examiner
Condition et limite
Taux courts plus élevés
Potentiel de réinvestissement supérieur
Délai de transmission, frais et composition à vérifier dans le reporting.
Baisse des taux courts
Rémunération susceptible de diminuer
La stabilité de la VL ne garantit ni le rendement ni le capital.
Tensions de liquidité ou de crédit
Contexte de vigilance
Qualité des émetteurs, échéances et modalités de rachat à examiner.
Décomposition de la note Investscore
Données quantitatives insuffisantes
La régularité est présentée séparément ; les pondérations de notation existantes ne sont pas modifiées par cette cartographie.
Référence monétaire de la zone euro retenue pour les fonds monétaires.
Sur les horizons où le repère ne présente pas de variation exploitable, la régression ne permet pas de publier un bêta ni un alpha de Jensen. La note reste conditionnée aux critères de couverture.
Aucun document officiel rattaché : analyse qualitative à compléter.
Les VL ne réintègrent pas les distributions éventuelles. Les indices de prix et les proxys ne sont pas nécessairement comparables à un rendement dividendes réinvestis.
Une note provisoire ne constitue pas un jugement définitif sur le fonds. Les dimensions non documentées ne reçoivent pas de score automatique.
Les fenêtres glissantes se chevauchent et ne sont pas indépendantes ; leur nombre ne mesure pas une fiabilité statistique.
Les mouvements du repère ne permettent pas de déduire les régimes macroéconomiques de taux, d’inflation ou de croissance.
La clôture du dernier mois doit être attestée par une date au dernier jour calendaire ou dans un mois ultérieur ; sinon ce dernier mois est exclu par prudence.
Un repère constant ou monétaire ne permet pas de qualifier un marché actions haussier ou baissier.
Les horizons sans historique mensuel consécutif suffisant restent non calculables.
Information indépendante et analyse historique, sans recommandation personnalisée d’achat, de vente ou d’allocation. Les performances passées et les contextes observés ne préjugent pas des performances futures. Risque de perte en capital. Les données manquantes ne sont pas estimées.
Documents et limites
DIC, prospectus et reporting à rapprocher
Cette fiche est alimentée par les données publiques disponibles dans le référentiel et par les historiques de valeurs liquidatives calculés. Les documents réglementaires du fonds restent nécessaires pour confirmer les frais, les risques spécifiques, le benchmark officiel et les règles de souscription.
Base OPCVM
Retrouver les fonds comparables
La base OPCVM permet de filtrer les fonds par société de gestion, ISIN, catégorie, encours, frais disponibles et statut de consolidation.