Montbleu Sherpa est un FCP actions françaises de petites et moyennes capitalisations. Le dossier rapproche la référence CAC Mid & Small, la documentation de coûts et les données du reporting d'août 2026.
À retenir
- Le CAC Mid & Small NR est la référence documentée du fonds.
- Le CAC 40 reste un repère general, avec un biais de grandes capitalisations.
- Le reporting d'août 2026 recense 33 titres et 7,8 millions d'euros d'actif net.
- Une divergence entre deux documents de frais doit etre verifiee aupres du gestionnaire.
Pourquoi le CAC Mid & Small compte davantage que le CAC 40
Montbleu Sherpa, ISIN FR0010591131, est un FCP actions françaises gere par Montbleu Finance et créé en mars 2008 selon la page officielle. Son DIC retient le CAC Mid & Small dividendes nets réinvestis comme indicateur de référence. Il s'agit d'un point de comparaison plus proche d'un portefeuille de petites et moyennes valeurs que le CAC 40.
Le CAC 40 conserve un role de repère transversal dans le panorama Investscore Actions France. Il ne repond cependant pas a la même question : composition sectorielle, tailles de sociétés et liquidité des titres peuvent différer sensiblement. Comparer un fonds a ces deux références sans les confondre permet de replacer son comportement dans son univers.
Reporting d'août et cohérence des périodes
Le reporting d'août 2026 publie une performance depuis le début de l'année de +4,33 % contre +3,86 % pour le CAC Mid & Small NR. Ces chiffres sont dates du document de gestion et ne doivent pas etre melanges avec la performance sur douze mois, la volatilité ou les calculs effectués sur une autre fenêtre.
Le même reporting indique un actif net de 7,8 millions d'euros et 33 titres en portefeuille. La source ne précise que le mois d'observation : aucune date plus fine n'est attribuee. Cette prudence est utile pour ne pas presenter une photographie mensuelle comme une information quotidienne.
Repères publies par Montbleu Finance
Source : reporting Montbleu Sherpa, août 2026. Les performances sont celles publiees par la société de gestion pour la période indiquee.
| Element | Information | Perimetre |
|---|---|---|
| Performance depuis le début de l'année | +4,33 % | Reporting du fonds |
| CAC Mid & Small NR | +3,86 % | Meme période du reporting |
| Actif net | 7,8 M EUR | Fonds, août 2026 |
| Portefeuille | 33 titres | Photographie mensuelle |
Frais, volatilité et liquidité
Le DIC du 18 juin 2026 estime les frais de gestion et autres coûts administratifs a 2,40 % par an, les coûts de transaction a 0,70 %, ainsi qu'une commission de 10 % de la surperformance face au CAC Mid & Small NR. Il mentionne une entrée sans frais et une sortie de 1 % maximum. Le reporting d'août conserve une mention de frais d'entrée de 2 % maximum : la différence doit etre clarifiee a partir de la version applicable des documents.
La série analysée par Investscore fait ressortir une volatilité annualisee de 14,23 % et une perte maximale observee de -27,26 % sur la fenêtre retenue. Ces statistiques historiques ne constituent pas une prévision. La valorisation quotidienne ne neutralise pas le risque de liquidité propre aux petites capitalisations. Contenu informatif et analytique, sans recommandation personnalisée d'achat, de vente ou d'allocation.
Pour aller plus loin
Investscore France est un média et cabinet d’analyse. Ces contenus ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé, une recommandation d’achat ou une sollicitation à investir.