Keren Corporate C est un fonds obligataire euro dont le mandat peut couvrir crédit, dette privée et une part limitée de convertibles. Son historique de VL permet d’apprécier le rendement et les pertes temporaires, qui ne se réduisent pas à la seule volatilité.
À retenir
- La part C porte l’ISIN FR0010697532.
- L’historique disponible comprend 1 249 VL du 25 octobre 2021 au 22 octobre 2026.
- Le drawdown maximal calculé est de -12,54 %.
- Le repère souverain publié ne suffit pas à mesurer seul le risque de crédit du portefeuille.
Rendement et pertes temporaires ne racontent pas la même histoire
Les performances annualisées calculées pour Keren Corporate C sont de 0,09 % sur un an, 4,74 % sur trois ans et 2,31 % sur cinq ans. La volatilité annualisée est de 1,66 % sur un an et 1,80 % sur trois ans. Le Sharpe est de 0,09 sur un an et 3,77 sur trois ans ; le Sortino est de 0,14 et 4,81 sur les mêmes horizons.
Le drawdown maximal de -12,54 % rappelle qu’un profil de volatilité modérée n’élimine pas le risque de baisse. Il doit être lu avec la duration, la qualité des émetteurs, la liquidité et les écarts de crédit documentés dans les reportings.
Historique quantitatif de la part C
Calculs Investscore sur 1 249 VL quotidiennes, du 25/10/2021 au 22/10/2026.
| Indicateur | Résultat |
|---|---|
| Performance annualisée 3 ans | +4,74 % |
| Performance annualisée 5 ans | +2,31 % |
| Volatilité annualisée 3 ans | 1,80 % |
| Drawdown maximal | -12,54 % |
Pourquoi le repère souverain ne remplace pas une analyse de portefeuille
Keren Finance publie le Bloomberg EuroAgg Treasury 3-5 ans, coupons réinvestis, comme indicateur de comparaison. Ce repère éclaire une sensibilité de taux intermédiaire, mais ne recouvre pas nécessairement les expositions au crédit, à la dette privée ou aux convertibles autorisées par le mandat.
Une série de référence commune reste nécessaire avant de calculer bêta et alpha. Les risques de taux, de crédit, de liquidité et de contrepartie demeurent à examiner dans les documents de la part C. Cette analyse est informative et analytique, sans recommandation personnalisée d’achat, de vente ou d’allocation.
Pour aller plus loin
Investscore France est un média et cabinet d’analyse. Ces contenus ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé, une recommandation d’achat ou une sollicitation à investir.