Groupama Global Bond est un compartiment obligataire international de Groupama Asset Management. Le reporting de février 2026 permet de rapprocher duration, rendement actuariel, qualité de crédit et indice couvert en euro.
À retenir
- L'analyse porte sur la part NC LU1501413972.
- Le reporting identifié mentionne une duration de 6,1 et un rendement actuariel de 3,6 %.
- La notation moyenne BBB+ ne résume pas tous les risques de crédit.
- La référence est un Bloomberg Global Aggregate couvert en euro.
Un portefeuille obligataire international couvert en euro
Groupama Global Bond est un compartiment de droit luxembourgeois géré par Groupama Asset Management. La part NC est identifiée par l'ISIN LU1501413972. Le reporting de février 2026 retient le Bloomberg Global Aggregate ex China, South Korea, Taiwan Total Return Hedged EUR comme indice de référence.
La mention hedged EUR doit rester visible : l'indice cherche à neutraliser selon sa méthode une partie de l'effet des devises. Elle ne supprime ni le risque de taux, ni le risque de crédit, ni les différences de composition entre le fonds et sa référence.
Duration, rendement et qualité de crédit
Le reporting identifié mentionne 76 lignes, 58 émetteurs, une duration de 6,1, un rendement actuariel de 3,6 % et une notation moyenne BBB+. Ces informations décrivent une photographie datée du portefeuille et ne constituent pas une promesse de rendement.
La duration mesure une sensibilité aux taux ; le rendement actuariel dépend notamment des prix et de l'hypothèse de maintien des obligations ; la notation moyenne ne décrit ni la concentration ni les éventuelles dispersions de qualité de crédit. Ces indicateurs doivent donc être lus ensemble.
Repères du reporting de février 2026
Source : Groupama Asset Management. Les mesures sont historiques et rattachées à la date du reporting.
| Élément | Information | Précaution |
|---|---|---|
| ISIN | LU1501413972 | Part NC suivie |
| Duration | 6,1 | Sensibilité aux taux, non perte maximale |
| Rendement actuariel | 3,6 % | Mesure datée et non garantie |
| Notation moyenne | BBB+ | Ne décrit pas tous les risques de crédit |
Mesures quantitatives à produire
L'historique de VL et l'indice de référence doivent être alignés pour calculer volatilité, drawdown, bêta et captures. La comparaison devra préciser la fréquence, le traitement des devises et les dates retenues afin de ne pas confondre les effets de marché avec la sélection de titres.
Contenu informatif et analytique, sans recommandation personnalisée d'achat, de vente ou d'allocation. Le capital n'est pas garanti et les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Pour aller plus loin
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