La part R d'Equi-Actions Suisse donne accès à une sélection discrétionnaire de titres suisses. Son document réglementaire distingue l'absence d'indice de référence d'une comparaison possible, après coup, au Swiss Leader Index.
À retenir
- La part R est identifiée par l'ISIN FR0011540566 ; elle est libellée en euros.
- Le document officiel ne fixe pas d'indice de référence à reproduire et cite le SLI dividendes réinvestis comme indicateur a posteriori.
- Le risque de change contre euro peut être couvert en totalité, en partie ou rester ouvert.
- La page de la société affiche 2 % de frais de gestion annuels et 2,23 % de frais courants du dernier exercice ; la date et la portée de chaque coût doivent être vérifiées dans le DIC en vigueur.
Ce que mesure réellement la comparaison au SLI
Le fonds sélectionne des sociétés suisses selon une gestion discrétionnaire. Son document d'informations clés précise qu'il ne cherche pas à reproduire un indice. Le SLI, indice de grandes valeurs suisses dont la pondération est plafonnée, peut éclairer le résultat obtenu après coup. Il ne doit pas être présenté comme un objectif contractuel de surperformance.
Une comparaison chiffrée exige des dates de valeur liquidative et une série de l'indice alignées, avec la même devise et le même traitement des dividendes. Sans cette série commune, ni bêta ni alpha ne permettent une lecture fiable de la gestion. Le portefeuille peut aussi détenir d'autres actifs dans les limites prévues par sa documentation.
Trois risques à lire ensemble
La concentration sur le marché suisse expose le fonds aux cycles des grandes sociétés locales, mais la sélection peut s'écarter sensiblement de la composition du SLI. La devise du titre détenu et la devise de la part ne sont pas équivalentes : une couverture de change éventuelle modifie l'exposition de l'investisseur en euros.
Les coûts affichés par Equigest distinguent frais de gestion et frais courants, auxquels peuvent s'ajouter les conditions de souscription ou une commission variable. Le DIC accessible est daté de 2023 : les conditions applicables aujourd'hui doivent être contrôlées dans une version à jour. Cette analyse est informative et ne constitue pas une recommandation personnalisée d'achat, de vente ou d'allocation.
Pour aller plus loin
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