Le fonds associe titres de créance et obligations de la zone euro. Son repère publié combine un taux monétaire et un panier obligataire de courte maturité ; cette composition mérite une lecture séparée des risques.
À retenir
- La part étudiée porte l’ISIN FR0007451745 ; la société de gestion indiquée est Saint Olive Gestion.
- La présentation du fonds décrit un repère à 40 % €STR et 60 % Bloomberg Pan-European Aggregate 1–3 ans.
- La même page conserve « EONIA » dans le tableau de caractéristiques : la référence actuelle doit être confirmée dans les documents à jour.
- Le référentiel couvre 1 247 VL du 25 octobre 2021 au 22 octobre 2026.
Pourquoi la composante obligataire compte
Un repère composé à 40 % du taux €STR et à 60 % d'obligations de maturité 1 à 3 ans ne décrit pas le comportement d'un fonds monétaire pur. La poche obligataire introduit une sensibilité aux taux, tandis que les titres d'entreprises exposent au crédit et aux conditions de liquidité. Le court terme réduit certaines sensibilités, sans les faire disparaître.
La page de la Banque Saint-Olive donne cet indice composite dans la présentation, mais mentionne encore EONIA dans son tableau de caractéristiques. Cette divergence documentaire empêche de prendre un libellé isolé pour une référence contractuelle parfaitement établie. Le prospectus et le DIC en vigueur doivent primer dans toute comparaison précise.
Ce que mesure l'historique de la part
Les calculs sur la part suivie donnent +1,99 % sur un an, +2,88 % annualisé sur trois ans et +2,00 % annualisé sur cinq ans. La volatilité annualisée est de 0,19 % sur un an et 0,24 % sur trois ans ; le drawdown maximal observé sur toute la série est de -1,78 %. Ces chiffres décrivent la part, pas l'écart à son indice.
Les frais de gestion affichés par la société sont de 0,20 % ; ce pourcentage ne résume pas à lui seul tous les coûts réglementaires. L'horizon de six mois indiqué sur la page officielle et la liquidité quotidienne doivent être lus avec les risques de crédit et de taux. Cette analyse est informative et ne constitue pas une recommandation personnalisée.
Historique disponible de la part
Calculs Investscore sur 1 247 VL du 25/10/2021 au 22/10/2026 ; aucune mesure comparative d'alpha ou de bêta n'est publiée.
| Mesure | Valeur |
|---|---|
| Performance 1 an | +1,99 % |
| Performance annualisée 3 ans | +2,88 % |
| Volatilité annualisée 3 ans | 0,24 % |
| Drawdown maximal observé | -1,78 % |
Pour aller plus loin
Investscore France est un média et cabinet d’analyse. Ces contenus ne constituent pas un conseil en investissement personnalisé, une recommandation d’achat ou une sollicitation à investir.