Amplegest PME AC est un fonds actions de petites et moyennes capitalisations françaises et européennes. Son indice Bloomberg France Mid 60+ Net Return EUR permet un repère de marché, à rapprocher du portefeuille réellement détenu, des frais et du risque de liquidité.
À retenir
- L'analyse concerne la part AC, ISIN FR0011631050, et ses documents réglementaires propres.
- Le DIC du 7 août 2025 retient le Bloomberg France Mid 60+ Net Return EUR comme objectif de comparaison nette de frais.
- La documentation prévoit au moins 75 % d'actions françaises et européennes, dont au moins 60 % de sociétés françaises, dans les limites du prospectus.
- Les frais de gestion publiés pour la part AC sont de 2,30 %, avec une commission de surperformance conditionnelle.
Une part AC exposée aux PME-ETI françaises et européennes
Amplegest PME est un FCP de droit français géré par Amplegest. Cet article porte sur la part AC de capitalisation, ISIN FR0011631050. Le DIC officiel du 7 août 2025 décrit une exposition minimale de 75 % aux actions françaises et européennes, dont au moins 60 % aux actions françaises, sous réserve des limites précisées par le prospectus.
Cette répartition donne au fonds un ancrage marqué sur les sociétés de taille petite et moyenne, tout en conservant une latitude européenne. La catégorie seule ne suffit donc pas pour comprendre le profil de marché : l'analyse doit suivre la taille des entreprises détenues, les secteurs, la concentration et les conditions de négociation des lignes les moins liquides.
Repères de la part AC
Sources : DIC Amplegest PME du 7 août 2025 et reporting officiel de la part AC.
| Élément | Donnée | Lecture |
|---|---|---|
| Part analysée | AC - FR0011631050 | Frais et données propres à cette part |
| Indicateur | Bloomberg France Mid 60+ NR EUR | Repère publié dans le DIC |
| Exposition actions | 75 % à 110 % | Fourchette prévue par la documentation |
| Actions françaises | 60 % minimum | Seuil indiqué pour l'univers investi |
| Risque PRIIPS | 4 sur 7 | Indicateur réglementaire de synthèse |
Ce que mesure vraiment le Bloomberg France Mid 60+
Le Bloomberg France Mid 60+ Net Return EUR est l'objectif de comparaison nette de frais publié dans le DIC de la part AC. Comme tout indice de marché, il fournit une référence transparente pour suivre l'évolution d'un univers de capitalisations intermédiaires et petites. Sa version nette réinvestit les dividendes selon la convention retenue par l'indice.
Le fonds n'est pas un indice : sa sélection, ses pondérations et ses éventuelles expositions européennes expliquent que les résultats puissent s'écarter du repère. Pour analyser cet écart, il faut aligner les périodes de performance, comparer des rendements nets de frais et examiner les reportings. Un écart positif ou négatif sur une période ne renseigne pas à lui seul sur la régularité ou le niveau de risque porté.
Frais et risque de liquidité : deux éléments à rapprocher
Le reporting officiel indique 2,30 % de frais de gestion pour la part AC, jusqu'à 3 % de frais de souscription et une commission de surperformance pouvant atteindre 20 % au-delà de l'indice, selon les règles prévues. Les coûts de transaction, les scénarios réglementaires et les modalités de calcul de la commission doivent être lus dans le DIC applicable avant toute comparaison avec un autre fonds ou une autre part.
Les petites capitalisations peuvent connaître des volumes de négociation plus limités et une volatilité plus marquée. Ce risque de liquidité doit être lu avec la concentration du portefeuille et le niveau d'actif, plutôt qu'avec la seule fréquence de valorisation. Le fonds porte également les risques de marché et de change identifiés dans la documentation officielle.
Données utiles pour une comparaison complète
La comparaison quantitative complète repose sur l'historique de valeurs liquidatives de la part AC et la série correspondante de l'indice. Elle permet ensuite de calculer des rendements homogènes, la volatilité, le maximum drawdown, le bêta et la participation aux phases haussières ou baissières. Ces mesures doivent toujours mentionner leur période d'observation.
La fiche Investscore rassemble les documents de la part, le repère de marché et les informations de risque disponibles. Ce contenu est informatif et analytique ; il ne constitue pas une recommandation personnalisée d'achat, de vente ou d'allocation. Le capital n'est pas garanti et les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Pour aller plus loin
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